Jak działają opcje na akcje Coraz częściej pojawiają się ogłoszenia o pracę w ogłoszeniach o opcjach na akcje. Firmy oferują tę korzyść nie tylko najlepiej zarabiającym menedżerom, ale także szeregowym pracownikom. Co to są opcje na akcje Dlaczego oferowane są firmy Czy pracownicy mają zagwarantowany zysk tylko dlatego, że mają opcje na akcje Odpowiedzi na te pytania dają o wiele lepsze wyobrażenie o tym coraz bardziej popularnym ruchu. Zacznijmy od prostej definicji opcji na akcje: Opcje na akcje u twojego pracodawcy dają ci prawo do zakupu konkretnej liczby akcji twojej firmy w czasie i po cenie określonej przez twojego pracodawcę. Firmy prywatne i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów: chcą przyciągać i utrzymywać dobrych pracowników. Chcą, aby ich pracownicy czuli się właścicielami lub partnerami w branży. Chcą zatrudnić wykwalifikowanych pracowników, oferując wynagrodzenie, które wykracza poza wynagrodzenie. Jest to szczególnie ważne w firmach rozpoczynających działalność, które chcą utrzymać jak najwięcej gotówki. Przejdź do następnej strony, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są oferowane pracownikom. Broszura x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx205x20Marchx202017 hrefCitation DateOptions amp Basics: Opcje Dlaczego Stosować Istnieją dwa główne powody, dla których inwestor będzie korzystać z opcji: spekulować i zabezpieczających. Spekulacja 13 Możesz myśleć o spekulacji jako o obstawianiu ruchu bezpieczeństwa. Zaletą opcji jest to, że nie ograniczasz się do osiągania zysków tylko wtedy, gdy rynek rośnie. Ze względu na wszechstronność opcji, możesz zarabiać pieniądze, gdy rynek spada, a nawet na boki. Spekulacja to terytorium, na którym powstają wielkie pieniądze - i stracone. Użycie opcji w ten sposób powoduje, że opcje mają reputację ryzykownego. Dzieje się tak dlatego, że gdy kupujesz opcję, musisz być poprawny w określaniu nie tylko kierunku ruchu zapasów, ale także wielkości i czasu tego ruchu. Aby odnieść sukces, musisz poprawnie przewidzieć, czy akcja będzie się zwiększać, czy zmniejszać, i musisz mieć rację co do tego, jak zmieni się cena, jak również czasu, jaki zajmie to wszystko. I nie zapomnij prowizji. Kombinacja tych czynników oznacza, że szanse są stawiane przeciwko tobie. 13 Dlaczego ludzie spekulują z opcjami, jeśli szanse są tak wypaczone? Poza wszechstronnością, wszystko polega na wykorzystaniu dźwigni. Kiedy kontrolujesz 100 akcji za pomocą jednej umowy, nie trzeba dużo ruchu cenowego, aby wygenerować znaczne zyski. 13 Hedging 13 Inną funkcją opcji jest hedging. Pomyśl o tym jako o polisie ubezpieczeniowej. Tak jak ubezpieczasz swój dom lub samochód, możesz wykorzystać opcje, aby zabezpieczyć swoje inwestycje przed spadkiem. Krytycy opcji twierdzą, że jeśli nie masz pewności, jaki jest Twój wybór zapasów, że potrzebujesz żywopłotu, nie powinieneś dokonywać inwestycji. Z drugiej strony nie ulega wątpliwości, że strategie hedgingowe mogą być przydatne, szczególnie dla dużych instytucji. Nawet indywidualny inwestor może skorzystać. Wyobraź sobie, że chcesz wykorzystać zasoby technologii i ich zalety, ale powiedz, że chciałeś także ograniczyć straty. Korzystając z opcji, będziesz w stanie ograniczyć swoje wady, jednocześnie ciesząc się pełnym wzrostem kosztów w oszczędny sposób. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zobacz: Żonaty stawia: związek ochronny i przewodnik dla początkujących do zabezpieczania.) 13 Słowo na temat opcji na akcje 13 Chociaż opcje na akcje dla pracowników nie są dostępne dla wszystkich, ten rodzaj opcji mógłby zostać niejako zaklasyfikowany jako trzeci powód używania opcji. Wiele firm korzysta z opcji na akcje jako sposobu na przyciągnięcie i utrzymanie utalentowanych pracowników, zwłaszcza kierownictwa. Są one podobne do zwykłych opcji na akcje, ponieważ posiadacz ma prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji spółki. Umowa zawarta jest jednak między posiadaczem a spółką, podczas gdy normalną opcją jest umowa między dwiema stronami, która jest całkowicie niezwiązana ze spółką. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz "Prawdziwy koszt opcji na akcje") Odkryj świat opcji, od podstawowych po to, jak działają opcje i dlaczego możesz z nich korzystać. Dokładne zrozumienie ryzyka jest niezbędne w handlu opcjami. Więc zna czynniki, które wpływają na cenę opcji. Zapasy nie są jedynymi papierami wartościowymi stanowiącymi podstawę tych opcji. Dowiedz się, jak korzystać z opcji FOREX dla zysku i zabezpieczenia. Inwestowanie w Google (GOOG) zazwyczaj wymaga zapłacenia ceny za udział pomnożonej przez liczbę zakupionych akcji. Alternatywne wykorzystanie mniejszego kapitału wiąże się z wykorzystaniem opcji. Jeśli chcesz wykorzystać efekt dźwigni na swoją korzyść, musisz wiedzieć, ile kontraktów kupić. Dobrym miejscem na rozpoczęcie z opcjami jest pisanie tych umów przeciwko posiadanym już udziałom. Ta strategia handlowa może zmniejszyć twoje ryzyko - ale tylko wtedy, gdy użyjesz go skutecznie. Opcje są wyceniane na wiele różnych sposobów. Dowiedz się, jak opcje są wyceniane w tym samouczku. Opcje indeksowe są mniej zmienne i bardziej płynne niż zwykłe opcje. Dowiedz się, jak handlować opcjami indeksu za pomocą tego prostego wprowadzenia. Opcje mogą być doskonałym dodatkiem do portfela. Dowiedz się, jak zacząć. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne cła importowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. Podczas gdy oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne cła importowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. Podczas gdy oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Jak wykorzystać opcje na akcje do swojej przewagi Rynek opcji idzie w parze z rynkami kontraktów terminowych. Odpowiednio zastosowane opcje dają możliwość dywersyfikacji posiadanych pozycji poza tradycyjnymi inwestycjami i zabezpieczenia portfela przed ryzykiem. Kluczem jest odkrycie, jak korzystać z opcji we właściwy sposób. Poniżej przedstawiono kilka podstawowych informacji o opcjach: nabywcy opcji są również określani jako posiadacze, a sprzedający opcje są znani jako scenarzyści. Opcje połączeń dają właścicielowi prawo, a nie obowiązek, do zakupu instrumentu bazowego po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Opcje put dają właścicielowi prawo, a nie obowiązek, do sprzedaży instrumentu bazowego po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Posiadacze wywołań i put mogą korzystać z tych praw po cenie wykonania, z góry ustalonej cenie, po której opcja zostanie dostarczona, gdy zostanie zrealizowana. Twórcy opcji połączeń (sprzedawcy) mają potencjalny obowiązek sprzedaży. Dostawcy opcji (sprzedawcy) mają potencjalny obowiązek zakupu aktywów bazowych. Opcje, takie jak kontrakty futures, mają daty wygaśnięcia. Wszystkie opcje na akcje wygasają w trzeci piątek miesiąca. Opcje futures wygasają w różne dni w zależności od umowy. Czasami różne klasy opcji wygasają w tym samym dniu. Te dni są znane jako podwójne, potrójne i poczwórne dni witchingu: Podwójne dni witchowania: Kiedy wygasają dowolne dwie z różnych klas opcji (akcje, opcje na indeksy giełdowe i opcje na indeksy giełdowe). Potrójne dni witchowania: Kiedy wszystkie trzy klasy wygasają jednocześnie, co dzieje się w trzeci piątek pod koniec kwartału. Cztero-czarujące dni: kiedy wszystkie trzy klasy opcji wygasają wraz z opcjami pojedynczych kontraktów na akcje. Opcje handlują w godzinach handlu bazowym aktywem. Posiadanie opcji nie daje posiadaczowi żadnej części podstawowego zabezpieczenia. Prawo do kupna lub sprzedaży tego zabezpieczenia jest tym, o co w tym wszystkim chodzi. Opcje to (nieco mniej niż) gra o sumie zerowej. Za każdego dolara, który ktoś robi, ktoś traci dolara. Opcje, takie jak futures, mają zarówno sprzedającego, jak i kupującego. Kiedy dokonujesz przegranej transakcji, ktoś inny dostaje kwotę równą twoim stratom przeniesionym na jego konto, a Ty otrzymujesz prowizję. Giełdy również pobierają opłatę. Jeśli wygrasz, prawdopodobnie będziesz winien podatki. Traktowanie opcji w kodeksie podatkowym jest złożone, a wiele z nich dotyczy tego, czy masz zyski krótko - czy długoterminowe. Szczegółowe informacje znajdują się w oświadczeniu dotyczącym ujawnienia opcji, które jest wymagane, zanim dokonasz wymiany opcji. Oświadczenie jest częścią pakietu informacji, które udostępnia broker wraz z aplikacją konta. Przeczytaj uważnie ten dokument i przed transakcją omów szczegóły dotyczące podatków ze swoim księgowym. Inwestowanie w akcje niskiego ryzyka Zaktualizowano 14 października 2018 Inwestowanie długoterminowe w akcje to rodzaj obrotu, który większość osób zna, ponieważ jest to typ inwestycji typu "kupuj i trzymaj" używanego przez niehandlowych odbiorców. Długoterminowi inwestorzy giełdowi zwykle kupują akcje w firmie, w której mają zaufanie, a następnie czekają na wzrost kursu akcji (tj. Kupują, a następnie zatrzymują zapasy, bez względu na wszystko). Wielu inwestorów długoterminowych nie wie, że ten rodzaj handlu wymaga najwyższej marży i jest jednym z najbardziej ryzykownych sposobów inwestowania w akcje. Znacznie lepszym sposobem inwestowania w akcje jest korzystanie z opcji na akcje, które mają znacznie niższy margines i ograniczone ryzyko. Opcje na akcje Opcje na akcje to opcje oparte na jednym podstawowym składniku (takim jak GOOG dla Google). Opcje na akcje można wykorzystać do wymiany akcji bez kupowania lub sprzedawania rzeczywistych zapasów. Opcje na akcje są dostępne na większości poszczególnych akcji w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji i są zazwyczaj przedmiotem obrotu na podstawie jednej umowy opcji na każde 100 akcji podstawowych akcji. Więcej informacji na temat opcji na akcje, w tym opis umów na opcje na akcje, można znaleźć w artykule na temat opcji na akcje. Inwestowanie w akcje przy użyciu opcji Przy stosowaniu opcji na akcje do inwestowania w dane akcje, powody inwestowania w akcje powinny być takie same, jak przy zakupie rzeczywistych zapasów. Jedyna różnica polega na tym, że transakcja jest realizowana z wykorzystaniem kontraktów opcji zamiast bazowych akcji. Po wybraniu odpowiedniej akcji, inwestowanie w akcje jest realizowane w następujący sposób: Kup jeden w opcji kupna za każde 100 akcji. Poczekaj, aż cena akcji (a więc cena opcji) wzrośnie Sprzedaj opcje połączenia, aby zrealizować zysk Zalety opcji na akcje Istnieją dwie główne zalety korzystania z opcji na akcje do inwestowania w akcje. Po pierwsze, opcje na akcje kosztują znacznie mniej niż rzeczywiste zapasy, więc wymagana kwota depozytu jest znacznie niższa. Oznacza to, że inwestorzy z mniejszymi kontami inwestycyjnymi mogą inwestować w akcje, które w innym przypadku byłyby poza zasięgiem, a inwestorzy mogą mieć więcej transakcji aktywnych w tym samym czasie. Po drugie, ryzyko opcji długich połączeń jest ograniczone do kwoty zapłaconej za opcję, więc ryzyko transakcji jest ograniczone i znane z wyprzedzeniem. Kiedy większość długoterminowych inwestorów giełdowych wciąż trzyma akcje, gdy jest ich mniej niż 10 000, inwestor opcji może zmniejszyć się tylko o 3000, bez żadnego ryzyka, niezależnie od tego, jak niska jest cena akcji. Przykład handlu Długoterminowy inwestor giełdowy zdecydował, że chce zainwestować w spółkę XYZ. Akcje XYZ39s są obecnie notowane na poziomie 430, a wygaśnięcie kolejnych opcji to dwa miesiące. Inwestor chce nabyć 1 000 akcji XYZ, więc realizuje następujące transakcje na opcje na akcje: Kup 10 opcji kupna (każda umowa opcyjna ma 100 akcji), z ceną wykonania 420, za cenę 15 sztuk za kontrakt na opcje. Całkowity koszt tego handlu wynosi 15 000 (liczony jako 15 x 100 x 10 61 15 000). Koszt wykupu równoważnej liczby udziałów w bazowym magazynie wynosiłby 420 000. Poczekaj, aż cena akcji i cena opcji39 wzrosną. Jeśli cena akcji XYZ wzrośnie do 450, cena opcji call39 wzrośnie do około 30. Wysokość wzrostu opcji zależy od tego, jak daleko w pieniądzu znajdują się opcje. Im dalej w pieniądzu są opcje, tym bliżej wzrostu będzie stosunek 1: 1. Sprzedaj 10 opcji kupna o wartości 30 za kontrakt na opcje. Całkowita kwota otrzymana przy wyjściu z transakcji wynosi 30 000, co stanowi zysk 15 000. Całkowity zysk, który zostałby osiągnięty, gdyby transakcja została wykonana przy użyciu rzeczywistych zapasów, wynosiłaby 20 000, ale zanim zaczniesz narzekać na brakujące 5000, przeczytaj następny akapit na temat ryzyka związanego z tym obrotem. Ryzyko obrotu opcjami jest ograniczone do kwoty zapłaconej za zakup opcji kupna (przy wprowadzaniu transakcji). W przypadku rzeczywistych zapasów nie ma ograniczenia co do ryzyka handlu (tzn. Cała inwestycja może zostać zniszczona). Jeśli cena akcji XYZ spadłaby do 400 (lub nawet niższa), handel opcjami przyniósłby tylko maksymalną stratę 15 000 (początkowy koszt opcji kupna). W przypadku rzeczywistych zapasów strata wynosiłaby 30 000 lub więcej, gdyby cena akcji spadła jeszcze bardziej. Podsumowanie Jeśli rozważasz inwestowanie w akcje, pomyśl o wykorzystaniu opcji na akcje zamiast podstawowych akcji. Korzystanie z opcji na akcje w ten sposób może znacznie zmniejszyć ryzyko i potencjalną utratę inwestycji w akcje. Może to znacznie zwiększyć ryzyko związane z wynagrodzeniem, a tym samym zwiększyć rentowność. Pokaż pełny artykuł
No comments:
Post a Comment